不理財也發財的幸福方程式

文/黃琴雅

「開百萬名車、住千萬豪宅，再存足千萬元退休金」，
這是遙不可及的夢，還是可以輕鬆達成的目標？
周行一說，薪水族只要不貪、不求，努力提升競爭力，
人人都可做到。真的是這樣嗎？

打開電視，投顧老師不斷在電視上鼓吹重壓某檔股票就能賺大錢，為了取信觀眾，老師還會拿著股票技術線圖，告訴你，幾月幾日如果聽他的話，在什麼價位買進、到什麼價位賣出，獲利就可以高達一、兩倍。

如果對股票沒興趣，還有彩券商在為你築夢，只要五十元，就可以讓你擁有一個成為億萬富翁的希望。中樂透彩機率太小，廣播裡基金公司放一段古典樂，接著告訴你貝多芬晚年潦倒，就是因為沒有早點兒理財，如果你不想讓貝多芬的慘痛經驗發生在自己身上，就趕快開始買基金吧！

「一夕致富」的觀念，透過大眾媒體強力播送，成為社會主流價值。投顧老師、彩券商、基金經理人都在鼓吹你早日投入理財行列，向「一億人生」的目標邁進。但看看身邊的億萬富豪有幾人，又有幾個人真能一夕致富？人生真的需要一億才幸福嗎？

其實，如果你三十二歲、未婚，每個月領五萬元薪水，想要擁有千萬豪宅、百萬名車，六十歲退休時要擁有兩千萬元，每年追求固定的投資報酬率只要一○％，而不是二○％、三○％，甚至雙倍報酬，如果欲望降低一些，每個月少花五千元，退休金降為一千萬元，六、七百萬元的公寓，六十萬的車子，她每年只需要追求六％的報酬就夠了。
那麼，哪裡找六％以上的投資工具呢？無論你錢多錢少，適當的資產配置還是必要的。最簡單的資產配置是把錢分成兩部分，一部分放在風險最低的定存及債券上，一部分可以放在風險高、報酬也高的投資股票或基金上，如此，當股市大跌時，股票部分虧損時，你還可以保有資金，不至於傾家蕩產。

股票部位的投資當然是愈穩當愈好，指數型基金是最好的考慮，依據美國過去一百年股市的平均報酬為一二％，而台灣股市在二○○一年前的三十五年間，年平均報酬為二十五％，定期且長期持有指數型基金，不至於賠到哪裡去。

要不然，每兩個月存錢去買一張每年配息六％以上的「定存股」，如中鋼、中華電信、台塑等，如果你害怕股市波動風險，那麼乾脆定期定額投資股債平衡，又追求絕對報酬的平衡型基金吧！政大財管系教授周行一建議，就分散風險的觀念，股票持有十五檔以上，愈能分散風險。這樣，你只要放一％的心思在理財身上，用九九％的力氣去提升競爭或提升自己生活品質上，豈不更幸福?!

‧ 方程式1：理財不等於發財　35年錯過99天，報酬率等於零

但是，大多數人還是汲汲營營地追求發財夢，就像一位從事進出口生意的貿易商，本業賺了不少錢。一九九七年股市走多頭行情，向萬點高峰挑戰，他發現在股市賺錢比經商快，決定放棄外貿生意，進股市淘金。為了加速累積財富，還向丙種金主融資，增加槓桿倍數，二○○○年股市泡沫破滅，貿易商逃脫不及，傾家蕩產，連父親的退休金都賠光，全家現在三口擠在向親戚借住的四坪大房間裡。

這位慘賠的貿易商，是政大財管系教授周行一的初中同學，他的慘痛經驗讓周行一有感而發。周行一在他的新書《不理財，也發財?!——我的幸福理財書》（天下文化出版）中提到，「身邊太多的人想發財，想在短時間內致富，但往往都是理財不得法，愈投資錢愈少，工作的本錢都在股市賠掉了。」

如果你有這樣的遭遇，那麼不投資可能累積財富的速度還快一些。把錢放在銀行每年賺一％、二％的利率，總比投資股票等高風險商品，每年賠掉一○％、二○％來得好。事實上，「有 ..

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