圖 1.
車埕」古時即為邵族之獵場，層巒群山環繞人煙罕至，日人治台後，始有漢人零星移居此間。日治時期，日本人在台灣大力發展糖業，１９１２年，埔里製糖會社廠房完工，開始投入製糖，也開啟了車埕的發展。因為建造埔里糖廠的同時，日人並進行運輸台車〈輕便車〉鐵道的鋪設，由埔里向南延伸至埕，再由車埕以七分車鐵道銜接二水，匯入西部幹線。「輕便車」無機械動力，下坡或車道平緩時，全靠人力推行及剎車，上坡則以牛隻拖曳。當時因車埕站周邊地勢平坦寬廣，由埔里運來的蔗糖皆在本地裝車轉運，經常有百多台輕便車在此停放，於是有人以河洛語稱之為「車場」，車埕〈停放車輛的廣場〉的地名由此而來，也逐漸形成最初的車埕聚落。
後來為了因應大觀發電廠的興建，日人於１９１９年著手拓寬車埕至二水間的七分車鐵道，使其與西部幹線軌距相同，以方便電廠工程建材的運送，全線於１９２２年通車，即為現今的集集支線鐵路。
由於電廠的興建，大量工程技師及工人湧入車埕，而運輸蔗糖的輕便車鐵道，亦為當時進出山區的交通動脈，人潮熙來攘往，各式民生店舖、娛樂場所林立，首度展現車埕的繁榮景象。然而，因為電廠於１９３７完工後，工程人員紛紛撤離，使得繁華一時的小山城，頓時黯然失色。
１９６０年，林業鉅子─孫海先生經營的振昌木業公司來此設廠，車埕一躍成為南投木材的主要集散地，商賈雲集、人車絡繹不絕，開啟了車埕的第二度繁華，而振昌木業從此在車埕的人文歷史裡扮演著重要角色。隨著時代的變遷及林業政策的改變，車埕的轉運功能不再，振昌木業公司也因木料取得困難，於１９８７年被迫遷廠，本地的經濟漸形蕭條沒落，而集集支線的客貨業務也急速走向下坡，使得依山傍水的最後火車站漸漸沈寂。
