政府基金大虧，你還要自提6%退休金嗎？ ‧Smart智富月刊 2005/11/08
截至2004年底，政府國安、退撫、勞退3大基金未實現損失達644億元，其中退撫基金虧損最高，達328.59億元。以前3大基金操作績效不佳，只是立委質詢官員的話題之一，但是勞退新制上路後，政府基金虧損與否，就更加與你我切身相關了。
【撰文／鄧慧琹】
3種考量，決定是否自提6%退休金
截至2004年底，政府國安、退撫、勞退3大基金未實現損失達644億元，其中退撫基金虧損最高，達328.59億元。以前3大基金操作績效不佳，只是立委質詢官員的話題之一，但是勞退新制上路後，政府基金虧損與否，就更加與你我切身相關了。
史哲：長期投資難免經歷報酬波動
面對政府基金大幅虧損、外界一波波的質疑聲浪，勞保局總經理史哲指出，以美國最大的加州公務人員退休基金為例，管理總資產高達2,000億美元，10年平均報酬率達10%，但是在2000年面臨網路泡沫化，連續3年虧損，最高曾達-9%，當時秉持長期投資的策略，並沒有任意調整策略，反而在2003年演出賺進23%的傑出表現。
所以史哲認為，「長期投資」是必須被建立的觀念，多數人都將「未實現損失」與「虧損」混為一談，國人應該理性面對長期投資時間內，難免會經歷報酬波動的過程。
相較於退撫基金的大幅虧損，與勞工息息相關的勞保基金目前未實現損失「僅」70億元，但仍有不少人質疑未來勞保、勞退新制基金是否會有破產、倒閉可能，導致勞工最後連一毛錢都領不到的窘境？
史哲表示，政府絕對不會倒閉，且新制有規定2年期最低利率保證收益，投資效益比定存好，對風險承受度較低的投資人來說，不失為一種好選擇。而日前也有專家、學者提出，仿效香港強積金個人選擇權模式，目前政府也正在評估中，也就是未來讓勞工自己決定企業與個人提撥的退休金投資策略。
專精企管顧問公司總經理葉崇琦也指出，若是談到政府倒閉可能言過其實，因為這就好比飛機失事，機率相當低，且若發生這個情況，台灣整個社會體制都將進入混亂恐慌之中。
3大考量決定是否自提
由於勞保老年給付及新制退休金加總起來，薪資替代率仍未達50%，所以存第3筆退休金仍相當重要。葉崇琦表示，自行提繳退休金的好處是：最低保證收益及節稅功能；至於擔憂勞保基金操作績效不佳的民眾，到底是該繼續或停止自行提繳6%退休金，可先從以下3大變數來做考量：
考量1：是否有閒錢
隨著物價上漲，子女教育費用攀高，勞工若有多餘的閒錢，可以選擇参加自行提繳，多存一筆退休老本；但是若家庭經濟壓力沈重，連維持正常的三餐溫飽都有困難，則建議不要自提，等到經濟許可時再参加。
考量2：節稅效果大小
根據勞保局資料顯示，40萬名自願提繳勞工，平均月工資為43,767元，可見自願提繳勞工大多為中高收入者，多因考量節稅效果而選擇自行提繳。
葉崇琦指出，自提「免稅」的部分，是吸引勞工自願提繳的一大誘因，尤其是適用的所得稅率愈高者，節稅效果愈大。
考量3：投資報酬率高低
對勞工來說，到底是自行提繳划算？還是自行投資理財有利？此時，投資報酬率扮演了舉足輕重的角色。假若你是理財投資高手，通常投資報酬率都有7～10% 的亮麗表現，自行投資理財一定比較划 ..
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